尋解民營小微企業(yè)融資難題 國新辦就銀行業(yè)和保險業(yè)服務(wù)民營、小微企業(yè)等情況舉行新聞發(fā)布會
在國內(nèi)，占比90%的小微企業(yè)貢獻了50%的稅收、60%的GDP、70%的科技創(chuàng)新、80%的就業(yè)。小微穩(wěn)則經(jīng)濟活，對于小微企業(yè)的金融支持，也是近幾年來受到各界關(guān)注的問題。
10月30日，國新辦就銀行業(yè)和保險業(yè)服務(wù)民營、小微企業(yè)等情況召開新聞發(fā)布會，銀保監(jiān)會副主席王兆星、工商銀行董事長易會滿、建設(shè)銀行董事長田國立、中國人民保險集團公司董事長繆建民、泰隆銀行董事長王鈞共同出席并介紹相關(guān)情況。
王兆星表示，今年以來，銀保監(jiān)會特別針對民營企業(yè)面臨的融資困難采取了一系列措施，在這些政策之下，銀行保險機構(gòu)已經(jīng)從各個方面加大了對民營小微企業(yè)的金融扶持，針對當(dāng)下依然存在的問題，還會繼續(xù)推動相關(guān)政策措施盡早落實。
民營企業(yè)貸款余額達30.4萬億元
王兆星介紹，今年銀保監(jiān)會出臺的措施包括大力疏導(dǎo)貨幣政策傳導(dǎo)機制，大力發(fā)展普惠金融，鼓勵銀行對主業(yè)突出的龍頭民營企業(yè)給予融資支持，穩(wěn)定上下游的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營。
同時，為了增強和改進銀行保險機構(gòu)對小微、民營企業(yè)的服務(wù)，監(jiān)管部門也在督促和指導(dǎo)銀行業(yè)保險機構(gòu)，進一步改進內(nèi)部激勵約束機制、改進內(nèi)部風(fēng)險管控機制、建立完善盡職免責(zé)和容錯糾錯機制、完善小微企業(yè)金融服務(wù)體制建設(shè)。此外，科學(xué)設(shè)置小微企業(yè)業(yè)績的考核權(quán)重，指導(dǎo)大中型商業(yè)銀行普遍設(shè)立普惠金融事業(yè)部，建立專業(yè)化經(jīng)營機制，加強成本管理，落實服務(wù)收費減免政策，切實降低小微企業(yè)融資成本。
在保險領(lǐng)域，充分發(fā)揮保險對民營企業(yè)和小微企業(yè)的支持和增信作用，允許保險資產(chǎn)管理公司設(shè)立專項產(chǎn)品，參與化解優(yōu)質(zhì)上市公司和民營企業(yè)股票質(zhì)押流動性風(fēng)險?？娊窠榻B，由于很多民營企業(yè)、小微企業(yè)沒有增信手段，保險可以在這方面發(fā)揮獨特作用。中國人民保險集團就充分發(fā)揮保險的增信功能，為15000多家出口企業(yè)提供出口信用保險，保障金額超過1700億元，有效地保障應(yīng)收賬款的安全。另外，還為5700多家建筑工程企業(yè)提供建筑工程履約保證保險，可以釋放建筑工程企業(yè)的保證金占用負擔(dān)，緩解企業(yè)在經(jīng)營管理中流動性資金的壓力。
總體來看，小微企業(yè)、民營企業(yè)的金融服務(wù)取得了階段性進展。截至9月末，普惠型小微企業(yè)貸款余額超過8.9萬億元，同比增長19.8%，較各項貸款同比增速高7個百分點，有貸款余額的戶數(shù)超過1600萬戶，同比增加406萬戶，階段性地實現(xiàn)了“兩增”的目標。對民營企業(yè)的貸款余額目前已經(jīng)達到了30.4萬億元，增長幅度還在不斷上升。
此外，18家主要商業(yè)銀行三季度新發(fā)放的普惠型小微企業(yè)貸款平均利率已經(jīng)控制在6.23%，較一季度下降了0.7個百分點，融資成本得到了很好控制，保險服務(wù)也得到了有效改善。2018年前9個月，信用保險和貸款保障保險累計服務(wù)的小微企業(yè)達50萬家左右，為小微企業(yè)提供了增信服務(wù)，也為小微企業(yè)獲得貸款提供了保障。
民營、小微融資難在哪兒
不過，即便如此，市場上關(guān)于民營、小微企業(yè)融資難融資貴的聲音依然不絕于耳。
易會滿解釋道，所謂“融資難”，主要不是難在民營企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)大面積實質(zhì)性的變化，實際上是民營企業(yè)特別是大中型民營企業(yè)經(jīng)營進一步分化，有的是發(fā)展中的問題，有的企業(yè)可能會被市場出清；不是難在銀行體系的斷貸、壓貸，而是難在流動性的壓力。“這個流動性壓力主要是直接融資和表外融資渠道受阻，包括發(fā)債困難、股權(quán)質(zhì)押融資等帶來的一些風(fēng)險，使個別民營企業(yè)的存量融資到期無法正常接續(xù)。實際上，大型銀行對民營企業(yè)的融資余額是增長的，授信也是保持基本穩(wěn)定的，并沒有出現(xiàn)抽貸、限貸等歧視性措施。”
考慮到上述情況，易會滿表示，工商銀行將完善信貸與債券投資業(yè)務(wù)統(tǒng)籌聯(lián)動機制，積極參與民營企業(yè)債券融資支持工具的順利運作。“實際上，民營企業(yè)現(xiàn)在的問題主要是流動性問題，引發(fā)這種流動性問題，發(fā)債的接續(xù)是重要原因，所以，我們與央行、中債增信相關(guān)機構(gòu)組成聯(lián)合體，探索怎么樣在民營企業(yè)的發(fā)債方面充分運用支持工具，把市場穩(wěn)步做好。”易會滿說。
10月26日，央行副行長潘功勝表示，央行計劃初期向中債增信提供100億元初始資金。如果以1∶8的杠桿比例測算，債務(wù)融資工具會形成約800億元的規(guī)模。此外，中債增信會和其他市場機構(gòu)，包括債券主承銷商、地方商業(yè)銀行、地方增信公司、保險公司等組成產(chǎn)品發(fā)行聯(lián)合體，假定其他主體也按照這個比例提供800億元規(guī)模，可能就會形成1600億元的規(guī)模。
另外，“幾家抬”的模式對民營、小微企業(yè)發(fā)展也非常重要，這是市場所形成的共識。易會滿強調(diào)：“這不是一個簡單的信貸問題，它是貨幣市場、資本市場、債券市場、外匯市場等各種市場交叉在一起，所以解決起來更為復(fù)雜，矛盾也更加突出，這就需要大家‘幾家抬’，發(fā)揮好共同的合力。”王兆星也表示，要積極發(fā)揮部門合力，推動各項政策包括貨幣政策、財政政策、稅收政策等其他政策落地，形成對小微企業(yè)、民營企業(yè)強大的政策合力。
事實上，從浙江等民營、小微企業(yè)聚集且融資情況較好的地方來看，外部環(huán)境良好的確能為傳統(tǒng)弱勢融資主體營造良好氛圍。王鈞表示，近年來，政府和各部門出臺了很多支持政策，加上國家信用體系和信息共享平臺建設(shè)加快，有助于破解小微企業(yè)的信息不對稱，有利于解決小微企業(yè)融資難。“我們感到，小微金融服務(wù)目前的同行者越來越多，形成了良性的競爭環(huán)境。小微貸款的可獲得性和覆蓋面有很大的提升。這個看法是我根據(jù)泰隆銀行所在區(qū)域的情況基本形成的。”
多項措施緩解各類難題
為了更好幫助民營、小微企業(yè)成長，在場的幾位相關(guān)負責(zé)人還就下一步工作進行了介紹。
易會滿表示，工商銀行已經(jīng)和近50家大中型民營企業(yè)初步達成意向，有6家企業(yè)進入實質(zhì)性操作。“我們希望通過債轉(zhuǎn)股，幫助企業(yè)優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)，增強發(fā)展后勁，讓企業(yè)和市場增添信心、增強預(yù)期，同時有利于化解銀行融資風(fēng)險，也有利于銀行取得合理的財務(wù)回報。”
田國立表示，與過去的情況不同，現(xiàn)代科技給了銀行解決融資難問題的機會。除了AI技術(shù)、大數(shù)據(jù)應(yīng)用、人臉識別外，國家正在全力推動打通信息“孤島”，圍繞稅務(wù)、工商、用電量等數(shù)據(jù)，銀行在交叉識別小微企業(yè)的可貸性上，可以進行更加準確的把握。
此外，田國立建議，對民營、小微企業(yè)的貸款評判不能根據(jù)負面清單，而應(yīng)制定正面清單。“過去我們是負面清單，現(xiàn)在就應(yīng)該是正面清單，就是誰合格誰過關(guān)，否則，都圍繞一些不良企業(yè)設(shè)計風(fēng)控體系的話，好企業(yè)跟著承受的成本就太高了。但如果我們簡單地用幾個公共數(shù)據(jù)，交叉識別后，對它的風(fēng)險有了判斷，利用技術(shù)手段很快就可以放貸。”
繆建民則從保險的角度表示，將為民營企業(yè)、小微企業(yè)增信，發(fā)揮保險的風(fēng)險保障功能和風(fēng)險管理功能，在傳統(tǒng)的保險股權(quán)投資、債權(quán)投資、發(fā)行保險資管產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，拓展“支農(nóng)支小”業(yè)務(wù)，為農(nóng)戶、農(nóng)業(yè)企業(yè)、合作社提供小額的融資支持。
王兆星強調(diào)，在對小微、民營企業(yè)的支持過程中，必須充分運用市場機制，在市場競爭中促進實現(xiàn)資源的有效配置，實現(xiàn)優(yōu)勝劣汰，要協(xié)調(diào)發(fā)揮好政策扶持和市場機制兩個方面的作用。與此同時，改善對小微民營企業(yè)的金融服務(wù)，緩解融資難問題，不能只靠放松風(fēng)險管控和降低信貸標準。“經(jīng)過這么多年艱難的改革探索，銀行所形成的風(fēng)險管控體系、審慎穩(wěn)健的理念和精細化的管理機制，非?？少F，需要倍加珍惜。所以，在加大對小微企業(yè)、民營企業(yè)的支持力度，持續(xù)優(yōu)化金融服務(wù)的同時，銀行要更好地改進風(fēng)險管理，而不是放松風(fēng)險管理、降低信貸標準。否則，可能會形成新的金融風(fēng)險，影響國家經(jīng)濟和金融安全。所以，我們也必須同時進行考量和平衡。”
王兆星表示，下一步，銀保監(jiān)會將繼續(xù)按照黨中央、國務(wù)院的部署，堅持“兩個毫不動搖”，推動相關(guān)政策措施盡早落實落地。
除此之外，民營企業(yè)自身的問題也不容忽視，部分民營企業(yè)流動性的共性困難，主要是偏離主業(yè)、過度融資和高杠桿造成的。王兆星建議，民營企業(yè)應(yīng)當(dāng)改進自身的管理，在聚焦核心主業(yè)、提高自身核心競爭力，在推進內(nèi)部改革、轉(zhuǎn)型升級等方面下更多功夫，再加上金融的支持，加上其他政策的支持，才能實現(xiàn)健康可持續(xù)發(fā)展。