【行業(yè)信息】融資租賃成大灣區(qū)掘金高地：降低所得稅稅率、打造差異化產(chǎn)品
澳門(mén)歡迎融資租賃公司落戶(hù)
“澳門(mén)對(duì)經(jīng)營(yíng)融資租賃企業(yè)于本地所取得的融資租賃業(yè)務(wù)收益適用5%的所得補(bǔ)充稅稅率；豁免征收融資租賃企業(yè)在境外取得并完稅的融資租賃業(yè)務(wù)收益的所得補(bǔ)充稅。”澳門(mén)金融管理局行政管理委員會(huì)委員黃善文在2019廣東21世紀(jì)海上絲綢之路國(guó)際博覽會(huì)跨境租賃與跨境融資創(chuàng)新論壇上表示，作為中國(guó)與葡語(yǔ)國(guó)家商貿(mào)合作服務(wù)平臺(tái)的澳門(mén)政府，以極大誠(chéng)意歡迎融資租賃公司落戶(hù)澳門(mén)。
作為粵港澳大灣區(qū)核心城市之一的澳門(mén)，經(jīng)濟(jì)賴(lài)以博彩業(yè)支撐。在中央對(duì)澳門(mén)提出當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)要適度多元化發(fā)展的背景下，澳門(mén)正在不遺余力地發(fā)展融資租賃業(yè)。中國(guó)-葡語(yǔ)國(guó)家融資租賃平臺(tái)正在逐步搭建。相較于澳門(mén)普通企業(yè)12%的所得稅率，澳門(mén)針對(duì)融資租賃征收5%的稅率在粵港澳大灣區(qū)已屬于低位。
高稅額被視為融資租賃企業(yè)掣肘？
高稅額被不少融資租賃企業(yè)視為發(fā)展的掣肘。全球融資租賃高地愛(ài)爾蘭之所以能夠在飛機(jī)租賃等融資租賃業(yè)務(wù)上拔得頭籌與政府在稅收、外匯、通關(guān)等支持力度密不可分。
“5%的融資租賃企業(yè)所得稅稅率，這是政府作出了非常大的誠(chéng)意，以吸引企業(yè)來(lái)澳門(mén)開(kāi)設(shè)融資租賃業(yè)務(wù)。”中國(guó)銀行澳門(mén)分行國(guó)際企業(yè)金融部董事劉洋表示，融資租賃行業(yè)是一個(gè)類(lèi)似于平臺(tái)或漏斗型的產(chǎn)業(yè)，可以帶動(dòng)很大的面，是一個(gè)全球的經(jīng)濟(jì)面。不到35平方公里的澳門(mén)利用該產(chǎn)業(yè)能夠獲得更大的發(fā)展動(dòng)力。
廣州高度重視融資租賃產(chǎn)業(yè)發(fā)展
廣州市也高度重視融資租賃產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。作為華南地區(qū)最早發(fā)展融資租賃行業(yè)的城市，廣州市2014年頒布了《關(guān)于加快推進(jìn)融資租賃發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)》，每年市財(cái)政拿出9000萬(wàn)支持融資租賃業(yè)發(fā)展。截至目前，廣州累計(jì)注冊(cè)融資租賃公司超2700家，合同余額超3000億元，飛機(jī)租賃業(yè)務(wù)超百架，大批具有產(chǎn)業(yè)背景的融資租賃公司在廣州落戶(hù)并開(kāi)展業(yè)務(wù)。
融資租賃作為特色金融的一種，通常需要在特定的時(shí)間、特定的地區(qū)、特定的環(huán)境，包括政府給予它的特定認(rèn)可和支持，才能發(fā)展壯大。在廣州巨石航空投資有限公司董事長(zhǎng)任衛(wèi)東看來(lái)，渤海租賃股份有限公司等天津租賃業(yè)能夠得到快速發(fā)展與當(dāng)?shù)卣诙愂諆?yōu)惠等方面的鼎力支持直接相關(guān)。
“一帶一路”沿線國(guó)家 為中國(guó)融資租賃企業(yè)帶來(lái)機(jī)遇
在數(shù)位租賃業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，中國(guó)的融資租賃公司近年數(shù)量增長(zhǎng)快且競(jìng)爭(zhēng)激烈，但專(zhuān)業(yè)化程度不高，還處于發(fā)展的早期階段。這也使得它們?cè)趪?guó)際市場(chǎng)難以抗衡專(zhuān)業(yè)化水平更高的國(guó)際租賃公司。以飛機(jī)租賃為例，類(lèi)似于國(guó)泰航空有限公司這類(lèi)國(guó)內(nèi)大型航空公司的租賃業(yè)務(wù)，國(guó)銀金融租賃股份有限公司、工銀金融租賃有限公司等國(guó)內(nèi)頭部租賃企業(yè)目前也很難拿到它航空承租人的業(yè)務(wù)。但很少贏得歐美國(guó)際融資租賃公司青睞的“一帶一路”沿線國(guó)家正成為中國(guó)融資租賃企業(yè)施展拳腳的新天地。
以融資租賃資產(chǎn)排名靠前的飛機(jī)租賃為例，全球未來(lái)20年飛機(jī)運(yùn)力增長(zhǎng)的50%，將會(huì)來(lái)自于60多個(gè)“一帶一路”國(guó)家。但來(lái)自這些國(guó)家的航空公司通常信用資質(zhì)較差，并不為歐美融資租賃公司所熱衷。
莫?jiǎng)P翔所在的天合國(guó)際融資租賃有限公司正在與巴基斯坦的航空公司、南美的航空公司展開(kāi)飛機(jī)租賃業(yè)務(wù)的合作。
“航空租賃要實(shí)現(xiàn)差異化發(fā)展，就必須解決融資租賃和保險(xiǎn)之間的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題。我最近也在和保險(xiǎn)公司討論如何使得進(jìn)出口保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)附加在融資租賃產(chǎn)品上，以設(shè)計(jì)100%匹配的融資租賃產(chǎn)品，提升承租人的信用，使承租人能夠順利融資，完善整個(gè)交易。”莫?jiǎng)P翔告訴第一財(cái)經(jīng)記者，差異化且具備競(jìng)爭(zhēng)力的融資租賃產(chǎn)品有賴(lài)于中國(guó)的保險(xiǎn)公司、金融機(jī)構(gòu)、租賃服務(wù)機(jī)構(gòu)、律所等共同打造。
有別于傳統(tǒng)租賃業(yè)務(wù)的反向操作模式正是任衛(wèi)東當(dāng)前摸索的一個(gè)方向。“針對(duì)‘一帶一路’沿線國(guó)家做二手飛機(jī)的融資租賃業(yè)務(wù)，找中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司開(kāi)保函，找國(guó)外銀行融資。”任衛(wèi)東介紹到，已經(jīng)有幾個(gè)非洲國(guó)家對(duì)這種飛機(jī)租賃業(yè)務(wù)模式非常感興趣。
作為“一帶一路”沿線的泰國(guó)、肯尼亞出席本次論壇之際，均表達(dá)了與中國(guó)展開(kāi)工程設(shè)備租賃等跨境租賃和融資產(chǎn)業(yè)合作的期待。