【行業(yè)跟蹤】推進(jìn)銀租合作 助租賃行業(yè)突圍
近一兩年來(lái)，受到國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，市場(chǎng)資金面總體趨于緊張，銀行等金融機(jī)構(gòu)壓縮了對(duì)租賃公司的授信力度，租賃公司融資壓力進(jìn)一步加大，成為現(xiàn)階段制約業(yè)務(wù)發(fā)展的痛點(diǎn)。
值得關(guān)注的是，近日，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行出臺(tái)了《融資租賃行業(yè)信貸政策》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《政策》），明確提到將合理規(guī)范開(kāi)展銀租合作，積極向融資租賃行業(yè)提供貸款、保理、保函等表內(nèi)外融資服務(wù)，推動(dòng)融資租賃行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。
業(yè)內(nèi)分析人士表示，《政策》的發(fā)布無(wú)疑提振了行業(yè)信心。實(shí)際上，銀行資金仍是融資租賃行業(yè)占比最大、成本最低的資金來(lái)源，農(nóng)行作為大型商業(yè)銀行之一，此次出臺(tái)《政策》開(kāi)閘資金源頭，給當(dāng)下融資處境較為艱難的租賃行業(yè)帶來(lái)了“及時(shí)雨”。
作為一個(gè)典型的資金密集型產(chǎn)業(yè)，融資租賃企業(yè)的運(yùn)作模式?jīng)Q定了它屬于資本快速消耗的機(jī)構(gòu)，拓寬融資渠道、擴(kuò)大資金來(lái)源是維系租賃公司穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、持續(xù)發(fā)展的重要途徑。
2018年以來(lái)，租賃行業(yè)內(nèi)普遍感到融資成本居高不下。有銀行系租賃公司從業(yè)人士坦言，近一兩年來(lái)，公司融資成本還是比較高的。為了拓展資金來(lái)源，除了從母行拿款之外，也會(huì)與其他的銀行金融機(jī)構(gòu)合作獲得授信。“從其他銀行拿款，有時(shí)反而會(huì)比母行的資金成本更低。”上述從業(yè)人士表示。
實(shí)際上，金融租賃公司的突出優(yōu)勢(shì)便是依托于母行的金融機(jī)構(gòu)背景，其獲取資金的成本已經(jīng)較低，尚且感受到融資不易，而業(yè)內(nèi)有近萬(wàn)家的租賃公司，除了金租公司之外，還有大量的廠商租賃公司和內(nèi)資融資租賃公司，有民企背景的中小型租賃公司也不在少數(shù)，其股東實(shí)力及背景較弱，融資壓力更為突出。
有分析人士表示，中小租賃公司發(fā)展的主要癥結(jié)就在于融資難，資金來(lái)源渠道狹窄，銀行授信低的話，就難以啟動(dòng)租賃項(xiàng)目。而對(duì)于新設(shè)立的實(shí)力較強(qiáng)的融資租賃公司而言，其起步期需要快速做大業(yè)務(wù)規(guī)模，對(duì)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的需求也比較大。因此，拓寬資金來(lái)源渠道、擴(kuò)充資本實(shí)力已成為擺在租賃公司面前的一個(gè)緊迫問(wèn)題。
為了進(jìn)一步擴(kuò)充資金來(lái)源，近年來(lái)，金融租賃公司還通過(guò)發(fā)行金融債的方式進(jìn)行融資，而外商融資租賃公司則通過(guò)資產(chǎn)證券化、發(fā)行中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公司債、定向工具等多種方式進(jìn)行融資。但有業(yè)內(nèi)專(zhuān)家告訴《金融時(shí)報(bào)》記者，銀行授信仍然是租賃公司獲取資金最主要的渠道，深化推進(jìn)銀租合作，對(duì)于租賃公司未來(lái)的發(fā)展具有重要意義。
農(nóng)行此次發(fā)布的《政策》中，明確提到將積極向融資租賃行業(yè)提供貸款、保理、保函等表內(nèi)外融資服務(wù)，鼓勵(lì)研發(fā)飛機(jī)、交通等專(zhuān)項(xiàng)租賃業(yè)務(wù)的定制化融資產(chǎn)品，規(guī)范開(kāi)展金融租賃公司同業(yè)業(yè)務(wù)，擇優(yōu)支持優(yōu)質(zhì)融資租賃公司債券承銷(xiāo)、資產(chǎn)證券化等投行業(yè)務(wù)。
在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，商業(yè)銀行與融資租賃公司的合作關(guān)系大于競(jìng)爭(zhēng)。銀行在資金方面具有優(yōu)勢(shì)，而租賃公司則植根于產(chǎn)業(yè)，具有資產(chǎn)管理優(yōu)勢(shì)，基于差異化的風(fēng)險(xiǎn)偏好，在合理分配收益和分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的前提下聯(lián)合投放資金，可以滿(mǎn)足多個(gè)產(chǎn)業(yè)的多元化融資需求，也可以通過(guò)創(chuàng)新金融產(chǎn)品為優(yōu)質(zhì)客戶(hù)提供有競(jìng)爭(zhēng)力的綜合租賃服務(wù)。
實(shí)際上，銀行與租賃公司可開(kāi)展多種模式的業(yè)務(wù)合作，除了融資之外，還可以在客戶(hù)與金融產(chǎn)品方面實(shí)現(xiàn)共享通用，對(duì)于服務(wù)中小企業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)也起到積極作用。融資租賃行業(yè)專(zhuān)家屈廷凱表示，通過(guò)專(zhuān)業(yè)化的融資租賃公司來(lái)支持中小企業(yè)，不僅可以讓中小企業(yè)獲得更多的資金支持，同時(shí)，還可以增加銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制能力，為其提供穩(wěn)定優(yōu)質(zhì)的客戶(hù)，密切銀企合作關(guān)系，實(shí)現(xiàn)銀行、租賃公司和企業(yè)的三方共贏。行業(yè)內(nèi)如平安租賃，就曾與平安銀行合作開(kāi)發(fā)小微金融“銀租通”產(chǎn)品，直接由小微客戶(hù)線上申請(qǐng)并完成簽約放款，為小微客戶(hù)提供了方便快捷的融資產(chǎn)品，助力解決小微企業(yè)的融資難問(wèn)題。
誠(chéng)然，深化銀租合作可以促進(jìn)租賃公司擴(kuò)大資金投放，盤(pán)活企業(yè)固定資產(chǎn)，加速技術(shù)更新?lián)Q代，發(fā)揮貿(mào)易融資服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的功效。但需注意的是，銀行機(jī)構(gòu)在選擇與租賃公司合作之時(shí)，也會(huì)考量租賃公司的綜合實(shí)力和風(fēng)控水平，以確保業(yè)務(wù)順利開(kāi)展。
《政策》中就明確提到，在合作對(duì)象上，優(yōu)先選擇綜合實(shí)力較強(qiáng)、合規(guī)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、風(fēng)控水平較高的融資租賃行業(yè)龍頭企業(yè)、上市公司，擇優(yōu)支持盈利模式較成熟、專(zhuān)業(yè)特色突出、資產(chǎn)質(zhì)量較好的融資租賃公司。根據(jù)企業(yè)性質(zhì)、監(jiān)管要求和業(yè)務(wù)特點(diǎn)，對(duì)金融租賃公司、外商投資融資租賃公司和內(nèi)資融資租賃試點(diǎn)公司，還制定了差異化客戶(hù)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)。
這對(duì)業(yè)內(nèi)租賃公司的專(zhuān)業(yè)經(jīng)營(yíng)能力和內(nèi)控水平也提出了更高的要求。屈廷凱表示，不同類(lèi)型的租賃公司，由于股東背景和公司自身資源優(yōu)勢(shì)不同，業(yè)務(wù)運(yùn)作模式、市場(chǎng)客戶(hù)定位和盈利模式不盡相同，因此，其面臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也不完全相同。銀行在與租賃公司合作時(shí)，要抓住如下幾個(gè)風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，主要包括對(duì)承租人償債能力和項(xiàng)目的評(píng)估、租賃物購(gòu)買(mǎi)環(huán)節(jié)的資金支付和租金收取的控制、租賃物控制手段及租賃債權(quán)回購(gòu)或回收租賃物處置變現(xiàn)途徑、租賃公司自身業(yè)務(wù)專(zhuān)業(yè)能力的考察以及租賃公司對(duì)外擔(dān)保審查等。