根據(jù)中央金融工作會(huì)議的精神,融資租賃全行業(yè)將由銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)一監(jiān)管,實(shí)際由地方金融監(jiān)管局將負(fù)責(zé)具體的監(jiān)管工作。但多達(dá)8000多家公司的融資租賃行業(yè),如何監(jiān)管,是一道難題。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪獲悉,銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)對(duì)天津、上海、廣東等地融資租賃進(jìn)行調(diào)研,設(shè)計(jì)頂層設(shè)計(jì)方案,從客戶集中度、行業(yè)集中度、五級(jí)貸款分類、撥備覆蓋率等方面考慮對(duì)融資租賃公司進(jìn)行管理。目前,原商務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)的租賃公司審批等已基本停止。
“兩種可能性是做不到的。一是,拿金融租賃公司的監(jiān)管要求去套現(xiàn)在的租賃公司的監(jiān)管要求,是做不到的,否則會(huì)管死。二是,沒(méi)有監(jiān)管指標(biāo),放任不管,現(xiàn)在政策也是不允許的。”浙江大學(xué)融資租賃研究中心理事長(zhǎng)、中國(guó)融資租賃(西湖)論壇執(zhí)行主席程?hào)|躍在融資租賃西湖論壇(南沙)研究院揭牌儀式期間表示。
“目前在國(guó)內(nèi)法律層面,融資租賃的法律依據(jù)還是物權(quán)法、合同法。監(jiān)管主要依據(jù)中,針對(duì)不同類別,商務(wù)部有外商投資租賃業(yè)管理辦法、融資租賃企業(yè)監(jiān)督管理辦法。”陽(yáng)光律所首席合伙人陳臻在廣州舉行的融資租賃公司監(jiān)管環(huán)境研討會(huì)上表示。
融資公司的監(jiān)管力度不強(qiáng),實(shí)際處于無(wú)力監(jiān)管的狀態(tài)。陳臻表示,近年來(lái),融資租賃快速發(fā)展期,也是租賃業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)訴訟爆發(fā)期,案件直線上升,主要是違約金和延遲履行問(wèn)題。“違約金和融資租賃企業(yè)將來(lái)所要求的資本金、資本實(shí)力、發(fā)展肯定是有相關(guān)性的,需要有相應(yīng)的擔(dān)保措施來(lái)防范金融風(fēng)險(xiǎn)。”從區(qū)域看,上海、江蘇、河北、湖南、四川、浙江等地融資租賃訴訟較多,主要在上海,越發(fā)達(dá)的地區(qū)訴訟案件越多,說(shuō)明監(jiān)管確實(shí)有必要性。
準(zhǔn)入門(mén)檻或重新設(shè)計(jì)
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪獲悉,未來(lái)對(duì)融資租賃的監(jiān)管,可能會(huì)重新設(shè)計(jì)準(zhǔn)入門(mén)檻,并對(duì)融資租賃公司進(jìn)行分層次、分類管理。
其原因在于,與一般信貸機(jī)構(gòu)相比,行業(yè)集中度、貸款集中度等監(jiān)管指標(biāo)很難直接應(yīng)用在融資租賃的監(jiān)管上。
“肯定會(huì)有所區(qū)分。”程?hào)|躍說(shuō),一些融資租賃公司本來(lái)就是專業(yè)化的機(jī)構(gòu),比如只做醫(yī)療、航空等領(lǐng)域的設(shè)備租賃。
浙江大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授楊柳勇表示,從監(jiān)管層面來(lái)看,區(qū)分于一般的貸款機(jī)構(gòu),融資租賃有融物的特點(diǎn),優(yōu)勢(shì)就是對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持。因此,在貸款比例管理,期限管理、投融資領(lǐng)域與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)有很大不同。租賃公司大部分只有幾億資本金,缺少分散性,有的是只做專業(yè)性領(lǐng)域,大型機(jī)器設(shè)備租賃也沒(méi)有分散性。從監(jiān)管角度來(lái)講也不能一刀切。“專業(yè)化的融資租賃公司比較復(fù)雜,將來(lái)會(huì)作為細(xì)分類,分級(jí)監(jiān)管還是比較好的方法。”
在A股上市的渤海金控(000415.SZ)是國(guó)內(nèi)注冊(cè)資本最大的內(nèi)資融資租賃試點(diǎn)企業(yè),截至2017年6月末,公司自有、管理及訂單飛機(jī)合計(jì)達(dá)到950架,飛機(jī)租賃業(yè)務(wù)目前占公司營(yíng)收的75%左右。去年7月在香港上市的國(guó)銀租賃(01606.HK),截至2017年6月末的應(yīng)收融資租賃款中,超過(guò)六成為基礎(chǔ)設(shè)施租賃,其中能源基礎(chǔ)設(shè)施占比37.6%,交通基礎(chǔ)設(shè)施占比20.7%。
楊柳勇表示,融資租賃、金融租賃兩個(gè)租賃行業(yè)還沒(méi)有統(tǒng)一,監(jiān)管也沒(méi)有統(tǒng)一,未來(lái)可能會(huì)有共同的監(jiān)管指標(biāo),但近幾年可能會(huì)不同,制訂標(biāo)準(zhǔn)還是會(huì)有差異。
“監(jiān)管的底線是不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn),而不是把機(jī)構(gòu)管死,小機(jī)構(gòu)根本不對(duì)系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生影響,影響是很微小的。”楊柳勇說(shuō)。