【行業(yè)信息】業(yè)務(wù)篇：加快戰(zhàn)略調(diào)整 細(xì)分領(lǐng)域開(kāi)展專業(yè)化經(jīng)營(yíng)
近日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)恢復(fù)和處置計(jì)劃實(shí)施暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》）?！掇k法》規(guī)定，調(diào)整后表內(nèi)外資產(chǎn)達(dá)到3000億元人民幣及以上的金融租賃公司應(yīng)按《辦法》要求制定恢復(fù)和處置計(jì)劃。
此前，今年2月，《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理辦法（試行）》落地，隨后廈門等地金融管理部門紛紛要求轄內(nèi)金融租賃公司認(rèn)真學(xué)習(xí)并遵照?qǐng)?zhí)行。不難看出，涉及規(guī)范金融租賃經(jīng)營(yíng)的一系列管理辦法正在加速落地。
在強(qiáng)監(jiān)管背景下，銀行系與非銀行系金融租賃公司依靠各自股東背景，積極尋求差異化的高質(zhì)量發(fā)展道路。雖然各家金融租賃公司都形成了自身特色，但通過(guò)對(duì)銀行系與非銀行系金融租賃公司的比較可以看到，機(jī)構(gòu)之間已呈現(xiàn)出較為明顯的梯隊(duì)格局，在一定程度上反映出行業(yè)的分化特征。
調(diào)整戰(zhàn)略加快創(chuàng)新
從今年上半年業(yè)內(nèi)各方的籌建動(dòng)向來(lái)看，業(yè)內(nèi)沒(méi)有新設(shè)金融租賃公司的加入。
據(jù)零壹租賃智庫(kù)統(tǒng)計(jì)，截至2021年5月，全國(guó)金融租賃公司共有68家，總注冊(cè)資本共計(jì)2557.72億元，大型設(shè)備與能源類業(yè)務(wù)仍是融資租賃的熱門領(lǐng)域。
雖然行業(yè)新設(shè)與籌建腳步暫緩，但在經(jīng)營(yíng)方面，金融租賃公司整體表現(xiàn)出了較強(qiáng)的戰(zhàn)略調(diào)整能力、資源整合能力與業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力以及對(duì)市場(chǎng)前景的長(zhǎng)期看好?！吨袊?guó)融資租賃發(fā)展展望指數(shù)2021年一季度報(bào)告》顯示，多數(shù)租賃公司對(duì)營(yíng)業(yè)收入、租賃資產(chǎn)規(guī)模維持增長(zhǎng)預(yù)期，總體偏樂(lè)觀。在問(wèn)卷調(diào)查中，61.54%的租賃公司看好租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展前景。
今年上半年，金融租賃公司運(yùn)用市場(chǎng)化方式，在響應(yīng)綠色發(fā)展戰(zhàn)略、助力航空航運(yùn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展以及制定鄉(xiāng)村振興目標(biāo)等方面持續(xù)推進(jìn)各項(xiàng)租賃服務(wù)落地，加強(qiáng)普惠金融服務(wù)力度，大力發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)，穩(wěn)健自身經(jīng)營(yíng)，確保自身高質(zhì)量發(fā)展的成色。
從單個(gè)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)動(dòng)向看，國(guó)銀租賃秉持深化產(chǎn)融結(jié)合為創(chuàng)新突破口，將船舶經(jīng)營(yíng)性租賃作為創(chuàng)新著力點(diǎn)，今年前6個(gè)月通過(guò)購(gòu)買二手船舶、訂造新船等方式買入干散貨船、油輪船。截至2021年3月，國(guó)銀租賃以經(jīng)營(yíng)性租賃的方式先后向國(guó)內(nèi)各主要造船企業(yè)訂造船舶50艘，已擁有在航的經(jīng)營(yíng)性租賃船舶103艘。
產(chǎn)融結(jié)合布局綠色租賃
值得關(guān)注的是，在碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)指引下，今年上半年，不少金融租賃公司在新能源領(lǐng)域落地了新的綠色租賃項(xiàng)目。例如，中信租賃日前與中信銀行石家莊分行、揚(yáng)州分行通過(guò)“銀租聯(lián)動(dòng)”，向某科技公司的光伏電池片制造項(xiàng)目提供了兩億元融資服務(wù)。
發(fā)展綠色租賃一直都是金融租賃公司走在產(chǎn)融結(jié)合差異化發(fā)展道路上重點(diǎn)布局的一類業(yè)務(wù)，特別是在租賃同業(yè)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)愈加激烈的形勢(shì)下，租賃公司亟待挖掘自身資源稟賦優(yōu)勢(shì)，在2至3個(gè)細(xì)分領(lǐng)域開(kāi)展專業(yè)化運(yùn)營(yíng)。
《金融時(shí)報(bào)》記者在采訪中了解到，綠色租賃的展業(yè)模式主要以直接租賃、售后回租、經(jīng)營(yíng)性租賃方式為主，目前服務(wù)的綠色項(xiàng)目集中在光伏、風(fēng)電電力設(shè)備、新能源汽車等市場(chǎng)。
以中信租賃為例，該公司已經(jīng)樹(shù)立起金融租賃行業(yè)內(nèi)綠色租賃的專業(yè)化優(yōu)勢(shì)，擁有光伏、風(fēng)力、生物質(zhì)和地?zé)犭娬?84座，總裝機(jī)容量7.6GW；通過(guò)加大清潔能源和節(jié)能環(huán)保項(xiàng)目投放，可實(shí)現(xiàn)年節(jié)約標(biāo)準(zhǔn)煤約777.64萬(wàn)噸，減排二氧化碳當(dāng)量1942.91萬(wàn)噸。截至2020年年末，中信租賃綠色租賃業(yè)務(wù)余額達(dá)365億元，占總余額的70%。
不過(guò)，隨著清潔能源產(chǎn)業(yè)投資的持續(xù)走熱，綠色租賃業(yè)內(nèi)存在的同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)激烈、交易模式單一問(wèn)題還需引起更多重視。對(duì)此，中信租賃總裁于秀東認(rèn)為，金融租賃公司在鞏固綠色租賃優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)上，要進(jìn)一步聚焦清潔能源領(lǐng)域的先進(jìn)制造企業(yè)，向產(chǎn)業(yè)上游制造端尋找新機(jī)遇。與此同時(shí)，還要持之以恒地推動(dòng)綠色租賃由傳統(tǒng)的以回租為主的模式向直租、經(jīng)營(yíng)性租賃模式轉(zhuǎn)變，在向?qū)I(yè)化要效能的同時(shí)降低企業(yè)融資成本，增強(qiáng)客戶黏度。
風(fēng)險(xiǎn)管理能力亟待提升
當(dāng)前，金融租賃行業(yè)已呈現(xiàn)出明顯的分化特征，銀行系金融租賃公司具有較強(qiáng)資本實(shí)力，頭部公司在飛機(jī)、船舶、海工平臺(tái)等大型租賃項(xiàng)目上均有布局，業(yè)務(wù)覆蓋面廣，國(guó)際化程度較高，不過(guò)，相關(guān)業(yè)務(wù)也直接受到了國(guó)際航空、航運(yùn)市場(chǎng)不確定性增加所帶來(lái)的沖擊。
評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)穆迪在今年初發(fā)布的報(bào)告中也指出，由于全球航線陷入停頓，飛機(jī)租賃業(yè)風(fēng)險(xiǎn)依然較高。國(guó)內(nèi)形勢(shì)回穩(wěn)只能降低但無(wú)法消除全球航空業(yè)周期對(duì)飛機(jī)租賃公司的影響。
因客戶延付租金、違約、破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)增加，飛機(jī)租賃的流動(dòng)性管理與風(fēng)險(xiǎn)管理壓力陡增。近日，以飛機(jī)租賃為主營(yíng)業(yè)務(wù)的渤海租賃發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)警示公告表示，由于公司短期流動(dòng)性匱乏，缺乏兌付能力，申請(qǐng)展期兌付“18渤金01”債券。
疫情疊加融資租賃行業(yè)高速擴(kuò)張使得所積累的各類風(fēng)險(xiǎn)逐漸顯現(xiàn)。中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)專職副主任金淑英在稍早舉行的中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)金融租賃專業(yè)委員會(huì)非銀行背景金融租賃高管座談會(huì)上強(qiáng)調(diào)，金融租賃公司要提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力，抓好風(fēng)險(xiǎn)防范化解，嚴(yán)格落實(shí)相關(guān)政策要求，構(gòu)建完善的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，緊密防范地方政府融資平臺(tái)等特定領(lǐng)域信用風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)密防范隱匿關(guān)聯(lián)交易或虛假租賃業(yè)務(wù)套取資金的情形。