租賃四大支柱將以重大變化迎融資租賃30年
融資租賃1981年進(jìn)入中國(guó)，當(dāng)時(shí)并不知道還有什么四大支柱的問題，直至1996年國(guó)際金融公司帶領(lǐng)租賃大師阿曼伯先生到中國(guó)來給政府提供政策援助，讓我們知道：融資租賃需要在法律、監(jiān)管、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、稅收這四大支柱的支持下，才能健康發(fā)展。至此有了第一個(gè)類似司法解釋的《關(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件若干問題的規(guī)定》，至少?gòu)乃痉ㄉ现棺×水?dāng)時(shí)的行業(yè)的下滑危機(jī)；1999年人大在修《中華人民共和國(guó)合同法》改時(shí)將融資租賃納入法律的列明合同，融資租賃有了第一個(gè)法典；2000年人行出臺(tái)了第一個(gè)監(jiān)管政策《金融租賃公司管理辦法》，融資租賃從此在中國(guó)有了監(jiān)管的法規(guī)；2001年財(cái)政部第一次出臺(tái)了《中華人民共和國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——租賃》；2003年國(guó)家稅務(wù)總局第一次出臺(tái)了《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于營(yíng)業(yè)稅若干政策問題的通知》將融資租賃規(guī)定為差額納稅，從此享受合理納稅待遇。
2011年是融資租賃在中國(guó)發(fā)展的30年，也是租賃規(guī)模以幾何級(jí)數(shù)爆炸似增長(zhǎng)的第三年。我們突然發(fā)現(xiàn)，四大支柱將要發(fā)生重大變化。
法律方面
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據(jù)悉有關(guān)融資租賃章節(jié)的《中華人民共和國(guó)合同法》將第一次正式出臺(tái)《司法解釋》，這個(gè)解釋第一稿《關(guān)于適用《中華人民共和國(guó)合同法》若干問題的解釋（四）》早在2001年就開始討論，至今也已10個(gè)年頭。這次司法解釋出臺(tái)，關(guān)于融資租賃的幾個(gè)問題該得到澄清：
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租賃物件是否只限定在動(dòng)產(chǎn)設(shè)備，還是包括所有固定資產(chǎn)，甚至是無形資產(chǎn)；承租人是否只能限定在企業(yè)法人，還是自然人也可以做；出售回租是一個(gè)合同還是二個(gè)合同，承租人正在使用的物件沒有銷售能否租賃；出租人是否擁有所有權(quán)后才能將物件出租，還是只要取得就可以出租；物權(quán)法出臺(tái)后租賃物件必須登記后才能確保“租賃物件所有權(quán)屬于出租人”，出租人才能擁有絕對(duì)排他的物權(quán)。
這個(gè)改變對(duì)行業(yè)的影響是：融資租賃是否什么都可以做？是否沒有取得所有權(quán)也可以租賃？房地產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施和軟件租賃，是否能得到司法的支持和保障。現(xiàn)在的租賃公司是不斷創(chuàng)新地拓展業(yè)務(wù)，還是規(guī)范回歸融資租賃的原始狀態(tài)把基本的租賃做好？人行的融資租賃債權(quán)登記系統(tǒng)是否能起到物權(quán)的公示與保護(hù)作用等問題都將得到法律的澄清。
監(jiān)管方面: e+ v# h7 Q/ R# L3 L; H, R
融資租賃公司是借款單位不是放款單位，原因就是沒有吸收公眾存款業(yè)務(wù)，也少有直接融資的方式解決資金來源。本不應(yīng)該當(dāng)做貸款業(yè)務(wù)來管。但現(xiàn)在尤其是銀行系金融租賃公司，直接或間接使用了公眾存款資金，且大部分的出售回租業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)上就是變相貸款。在今年宏觀緊縮的情況下，是否把融資租賃納入金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)格監(jiān)管（司法界的人大代表有這樣在會(huì)上的提議）？是否把租賃規(guī)模納入信貸規(guī)模控制？租賃公司是否是借款人卻可以當(dāng)放款人監(jiān)管？是值得業(yè)內(nèi)關(guān)注的。
這個(gè)改變對(duì)行業(yè)的影響是：租賃公司的變相貸款投放規(guī)模被鎖定、租賃公司在下達(dá)規(guī)模指標(biāo)的同時(shí)加入的出售租賃資產(chǎn)的考核指標(biāo)。這導(dǎo)致租賃的利率不在下浮10%~20%，改為上浮20%以上，租賃利率朝年利率10%的目標(biāo)發(fā)展。大型國(guó)企的話語(yǔ)權(quán)遠(yuǎn)不如過去，租賃公司業(yè)務(wù)人員的腰桿比以前硬多了。租賃公司的客戶群逐步開始轉(zhuǎn)換。非銀行系融資租賃公司（尤其是廠商類）因資金來源緊縮，業(yè)務(wù)或受影響。同時(shí)銀行系金融租賃公司考慮到提高收益，也開始考慮與廠商租賃公司的合作的問題。( i5 Y! P! x, h6 }
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資金規(guī)模受壓，流動(dòng)性受限，大規(guī)模、低收益的大型國(guó)企、央企項(xiàng)目、基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目是否還有人愿意做？并有能力做，值得與司法解釋的出臺(tái)后的效應(yīng)一同觀察。& i/ S$ j3 @. _9
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會(huì)計(jì)準(zhǔn)則/ j/ G' Y# c, s
金融海嘯出自表外業(yè)務(wù)的無限擴(kuò)張，從國(guó)際到國(guó)內(nèi)一片叫罵聲，全世界市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系國(guó)家都要求統(tǒng)一私法會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。強(qiáng)烈要求把的表外業(yè)務(wù)納入表內(nèi)，連長(zhǎng)期不加入國(guó)際會(huì)計(jì)協(xié)會(huì)的美國(guó)也不得不低頭。租賃的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則自然也逃不出這個(gè)法則，中國(guó)財(cái)政部官員已經(jīng)明確表態(tài)：要緊跟國(guó)際法則（況且這個(gè)法則我國(guó)也是被要求參與，我們的租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也是被國(guó)際贊許），也會(huì)很快地對(duì)當(dāng)前使用的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行修改，從此再也沒有表外業(yè)務(wù)，租賃都變成債權(quán)債務(wù)以貿(mào)易（分期付款）的形式體現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)，經(jīng)營(yíng)租賃可能由此終結(jié)。+ e! F; q' r( N8 O" B! f. Z$ z
這個(gè)改變對(duì)行業(yè)的影響是：融資租賃的經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)，盡管在中國(guó)還處于混沌狀態(tài)，但有可能根據(jù)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的標(biāo)準(zhǔn)做相同的修改，經(jīng)營(yíng)租賃將無法再做。另一個(gè)問題是銀行的監(jiān)管體系是不允許銀行有貿(mào)易業(yè)務(wù)。如果銀行系金融租賃把租賃按照銷售的方式進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，而銀行又沒有類似的會(huì)計(jì)科目，在并表時(shí)，這個(gè)問題還需要協(xié)調(diào)解決。
稅收政策% Z1 u(
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盡管我們呼吁要求解決融資租賃承租人增值稅抵扣問題，要求租賃公司也享受增值稅。隨著增值稅的改革越來越近。估計(jì)《增值稅法》近期出臺(tái)后，絕大多數(shù)企業(yè)都是一般納稅人，增值稅抵扣問題、發(fā)票問題，就都不是問題。具體何時(shí)出臺(tái)先要看本屆人大是否審議了這個(gè)法律文件。3 ]' ?' a+ G7 s c6 k
這樣的改變對(duì)行業(yè)的影響是，營(yíng)業(yè)稅稅額是5%，增值稅稅額是17%，都是差額納稅，租賃公司改征收增值稅后，交付的稅款將比改變前多。 g, a" J4 O) L1 W% v* X7 p( X
四大支柱為什么要發(fā)生變化+ G8 l% P* m' H% J- W
我們都知道法律法規(guī)對(duì)融資租賃行業(yè)發(fā)展的重要性，甚至有些外資機(jī)構(gòu)認(rèn)為中國(guó)的融資租賃法律、法規(guī)非常不健全。四大支柱集中在今年改變是巧合？還是因?yàn)樾袠I(yè)發(fā)展太快，必須要做新的調(diào)整。還是因?yàn)樾袠I(yè)經(jīng)營(yíng)失控，需要用規(guī)范法律的方式規(guī)范企業(yè)的行為？; G& b. k4 _0 [2 n: ?
為什么行業(yè)總是在強(qiáng)調(diào)創(chuàng)新，為租賃業(yè)的飛速發(fā)展叫好。法律法規(guī)制定部門總強(qiáng)調(diào)法律規(guī)范，對(duì)當(dāng)前租賃公司的一些做法憂心忡忡，把現(xiàn)在的經(jīng)營(yíng)狀態(tài)視為不健康狀態(tài)？“融資租賃作為一種新型租賃形式，近年來在我國(guó)快速發(fā)展，但是相關(guān)立法還較滯后，出現(xiàn)了一些行業(yè)亂象。”是政策出臺(tái)者的普遍觀點(diǎn)？還是仁者見仁智者見智的個(gè)人觀點(diǎn)？
Z. L
這次“四大支柱”變化與以往不同處
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不管是有意還是無意，這次“四大支柱”同時(shí)在醞釀變化，不算是統(tǒng)一行動(dòng)，也算是在一個(gè)潮流里改變。這次的政策修訂好像不是過去那樣由企業(yè)主導(dǎo)呼吁政策出臺(tái)，政府經(jīng)過周密思考，廣泛征求企業(yè)意見后正式出臺(tái)。而是由政策制定部門主導(dǎo)對(duì)現(xiàn)行政策進(jìn)行的變革，只有個(gè)別事項(xiàng)進(jìn)行廣泛征求意見，如：會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的修訂。其他最多是找?guī)讉€(gè)企業(yè)在下面征求意見后就行動(dòng)了，有些甚至連意見都沒有征求。新政策的出臺(tái)從被動(dòng)向主動(dòng)轉(zhuǎn)變。這說明政策的制定者對(duì)當(dāng)前行業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀態(tài)和政策環(huán)境并不滿意，對(duì)整個(gè)金融市場(chǎng)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂大于企業(yè)創(chuàng)造的政績(jī)。, L5 m4 Y, ?8 @
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四大支柱的改變要有中國(guó)特色
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四大支柱本次改革前，我們的法律法規(guī)體現(xiàn)基本上適合工業(yè)化進(jìn)程尚未完結(jié)階段的司法要求。改變后將會(huì)如何呢？我們總強(qiáng)調(diào)法律法規(guī)與國(guó)際接軌，但經(jīng)濟(jì)體系與國(guó)際接軌了嗎？工業(yè)化進(jìn)程完結(jié)了嗎？為什么要把為完結(jié)的工業(yè)化法律體系硬套工業(yè)化體系建設(shè)已經(jīng)完結(jié)的國(guó)家呢？希望在出臺(tái)政策一定要符合中國(guó)的政治經(jīng)濟(jì)體系，與國(guó)際接軌首先要進(jìn)行本土化改造，否則水土不服，越改越遭。5 G9 f- `7 ^. i& Y
下一步修改方向怎樣改？是政策要適應(yīng)創(chuàng)新，走新經(jīng)濟(jì)發(fā)展的路？還是規(guī)范行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，回頭先走完工業(yè)化進(jìn)程，然后在談租賃的政策創(chuàng)新？這些都要等政策出臺(tái)后才見分曉。今年正好因?yàn)橘Y金收緊，業(yè)務(wù)規(guī)模不大，行業(yè)有時(shí)間盤整自己，有時(shí)間參與這些法律法規(guī)的制定和修改。但愿從此走向健康發(fā)展之路，讓行業(yè)發(fā)展和政策制定都能朝正確的方向前進(jìn)。不會(huì)像過去那樣，這邊一火，那邊就撤火的現(xiàn)象再次出現(xiàn)！也不要像近期那樣都覺得新出臺(tái)的政策是好事，可融資租賃業(yè)總覺得這些政策不對(duì)勁，不合適租賃業(yè)的發(fā)展，甚至與租賃業(yè)作對(duì)，始終搞不清是誰(shuí)的錯(cuò)。
沙泉